Empresas 22.06.2021 > Mundo

Codere se fusiona con una SPAC; cotizará en NASDAQ

La firma DD3 Acquisition Corp. II granjeará el paso a la española para cotizar en la bolsa de EEUU

Codere Online, el brazo digital de Grupo Codere, anunció que se fusionará con DD3 Acquisition Corp. II, la cual cotiza en NASDAQ y es una sociedad cotizada con propósito para la adquisición (SPAC, por sus siglas en inglés), con lo cual sus acciones subieron significativamente en el mercado de valores, cerrando con una alza de 18.48%.

Al informar de sus intenciones a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), la empresa detalló que su filial Codere Newco integrará a Codere Online en Luxco, una holding de Luxemburgo recién creada, la cual se fusionará con la ya mencionada DD3.

De acuerdo a un comunicado emitido por la compañía, “Baron FundsMG CapitalLarrainVial y DD3 Capital Partners se han comprometido a realizar una inversión privada de más de 67 millones de dólares que se cerrará al mismo tiempo que la combinación de ambos negocios, y Baron Funds se ha comprometido a renovar aproximadamente 10 millones de dólares en acciones públicas de DD3”.

La sociedad fusionada tendría un valor empresarial pro forma de aproximadamente 350 millones de dólares, es decir 2.3 veces los ingresos que prevee Codere Online recibir en 2022 (150 millones de dólares). Lo anterior implicaría una capitalización de mercado de 500 millones de dólares. 

En el supuesto de que no existieran reembolsos por parte de los inversores de DD3, Codere saldría de la operación con 145 millones de dólares en efectivo con los que fortalecería su parte tecnológica y financiaría la comercialización y expansión en los mercados de rápido crecimiento de Latinoamérica. El cierre de la transacción está contemplado para el cuarto trimestre de 2021.

De concretarse como todo indica que ocurrirá, se trataría de la segunda transacción de tipo SPAC que lleva a cabo DD3. En lo que fue su primera “firma de cheques en blanco” (como se conoce en el argot bursátil a la operación), en marzo pasado se fusionó con Betterware de México, una empresa mexicana de organización doméstica que, gracias a ello, ahora cotiza en NASDAQ.

Grupo Codere mantendría porcentaje de participación en Codere Online de entre 54 y 73%, ello en función de las amortizaciones que los inversionistas hayan realizado a la SPAC en el momento en que culmine la operación.